Главная /
Рефераты / Оценка динамики изменения активов предприятия по степени риска
Оценка динамики изменения активов предприятия по степени риска
При разработке мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости организации большое значение имеет снижение степени риска ликвидности активов. Это возможно на основе изучения причин, оказавших влияние на изменение структуры активов, и принятия решений по повышению их ликвидности и снижению рисков возможных потерь.
В целях анализа активы организации заносятся в нижеприведенную таблицу и распределяются по степени риска от минимальной до высокой.
Таблица 4.17
Оценка динамики изменения активов предприятия по степени риска
№
п/п Степень риска активов Наименование активов из формы № 1 Группы активов в общем объеме Отклоне ние (+.-) -
На начало года На конец года
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1 Минимальная Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (в ценные бумаги)
Окончание табл. 4.17
1 2 3 4 5 6 7 8 9
2 Малая Дебиторская задолженность, реальная к взысканию, производственные запасы (исключая залежалые), готовая продукция и товары (пользующиеся спросом), товары отгруженные, долгосрочные финансовые вложения, займы и депозитные вклады
3 Средняя Затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям, прочие обязательные активы, долгосрочные финансовые вложения
4 Высокая Дебиторская задолженность, сомнительная к получению, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом, залежалые товары и неликвиды, нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, прочие внеоборотные активы
Итог активов по балансу сумма S
В зависимости от специфики и масштаба организации наименования активов в группах по степени риска могут быть перемещены по группам, исходя из характеристики конкретных активов. Если доля активов со средней и высокой степенью риска возрастает, то такая тенденция свидетельствует о росте общего уровня риска ликвидности активов организации, что, в свою очередь, может отразиться на возрастании финансовой неустойчивости организации.
4.10. Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности
Состояние дебиторской задолженности играет важную роль в обеспечении платежеспособности организации, наличии собственных оборотных средств и тем самым обеспечении состоятельности организации (недопущения ее банкротства в ближайший период времени— I—2 года). Анализ дебиторской задолженности осуществляется на основе данных, приведенных в таблицах. По табл. 4.18 определяется соотношение оправданной дебиторской задолженности (до 30 лет) по договорам и неоправданной дебиторской задолженности покупателей
и заказчиков.
Таблица 4.18 Анализ состояния дебиторской задолженности
Статьи дебиторской задолженности (Ф № 1) В том числе по срокам образования
На начало года На конец года Срок оплаты не наступил Просрочка от 1 до 30 дней Просрочка от 31 до 90 дней Просрочка от 91 до 180 дней Просрочка от 181 до 360 дней Более года
Дебиторская задолженность, в том числе: - покупатели и заказчики, - товары отгруженные
Итого
Оправданная задолженность Оправданная задолженность Неоправданная задолженность покупателей и заказчиков Неоправданная задолженность покупателей и заказчиков Неоправданная задолженность покупателей и заказчиков
На основании данных таблицы 4.18 вычисляются доли оправданной и неоправданной дебиторской задолженности по отношению к объему выручки Внги Вкг, а также изменения структуры дебиторской задолженности по срокам образования на начало и конец года.
Рост неоправданной задолженности покупателей и заемщиков свидетельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями (табл. 4.19).
При анализе состояния расчетов следует выявить объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предоплаты материалов поставщикам без их отгрузки предприятию.
Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.
Задачи анализа заключаются в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее роста.
Таблица 4.19
Оценка динамики изменения дебиторской задолженности
Состав дебиторской задолженности из формы № 5 На начало года На конец года Изменения
тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу
Товары отгруженные {форма № 1)
Покупатели и заказчики
Авансы выданные
Прочие дебиторы
Итого 100 100
8 % к выручке (в денежной форме от основной деятельности)
Рост дебиторской задолженности, например за счет покупателей, может поставить предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров (табл. 4.19).
Для предотвращения неплатежей предприятия существуют следующие формы:
1. Скидки с договорной цены при досрочной и даже своевременной оплате (не более двух недель).
2. Продажа долгов банку (факторинг).
3. Получение ссуды в банке на оплату обязательств (овердрафт,
краткосрочная ссуда).
4. Учет векселей (дисконт).
При снижении дебиторской задолженности необходимо установить, не списана ли она на убытки, имеются ли оправдательные документы.
Расчеты с кредиторами занимают одно из главных мест в процессе анализа финансовой устойчивости организации, в недопущении по заявлениям кредиторов возбуждения в арбитражном суде производства дел по банкротству организации.
Анализ и оценка состояния кредиторской задолженности организации, границ ее изменения имеет существенное значение для разработки системы мер при подготовке графика погашения задолженности и выявления финансовых источников, обеспечивающих исполнение такого графика.
Анализ состояния кредиторской задолженности осуществляется по данным табл. 4.20, сформированным на основе форм №1 и №5.
Оценка состояния кредиторской задолженности
Таблица 4.20
Показатели На начало года На конец года Изменения
Объем в тыс.руб Обьемв % к итогу Объем в тыс.руб. Объем в % к итогу Стр. 5/2
1 2 3 4 5 6
Выручка (форма №2) Кредиторская задолженность (форма № 5), в том числе: - расчеты с поставщиками и подрядчиками; - авансы полученные; - расчеты по налогам и сборам ВН
К3н
100 Вк
КЗк
100 Вк/Вн КЗк/КЗн
Из табл. 4.20 определяем изменения и структуру задолженности:
1) вызывает озабоченность увеличение доли в кредиторской задолженности — задолженность перед бюджетом и фондами и перед поставщиками и подрядчиками;
2) коэффициент накопления кредиторской задолженности:
¦ общей КЗК/ВК - КЗН/ВН;
¦ просроченной К3кпр/Вк - К3нпр/Вн;
¦ 3 месяца и более К3кзм/Вк - К3нзм/Вн.
При положительных значениях разности коэффициентов накопления кредиторской задолженности на конец и начало отчетного периода — направление к ухудшению финансовой устойчивости.
Увеличение доли задолженности перед фондами и бюджетом — ухудшение финансовой устойчивости в связи со значительными санкциями при просрочке обязательских платежей.
Увеличение доли задолженности по поставщикам — путь к ухудшению поступления материальных ресурсов, увеличению простоев, ухудшению качества производимой продукции и как итог — ухудшение финансового состояния предприятия.
Похожие рефераты:
